⊙记者 屈红燕

　　○编辑 于勇

　　转型中的中国证券经纪业务正在探索投资顾问之路，而大洋彼岸传来的声音更进一步印证了投资顾问在财富管理市场中的重要性。昨日，在“2011·中国财富管理论坛”上，美国专家表现，美国财富管理的新趋势是，机构供给及时信息和快捷交易的重要性已经让位于金融理财师，尤其是2008年金融危机之后，客户更看重理财师的建议。

　　美国财富管理行业也正在经历着变迁，金融理财师的重要性凸显。美国金融理财尺度委员会主席马克考德斯在会上表现，在过去，客户选择一个理财机构，主要是看两方面的尺度，一是机构能否供给及时的信息；二是机构能否供给快捷的交易。但现在大多数机构都能在这两方面做得非常好，它们的重要性已经被弱化，而能让理财机构脱颖而出的是其供给的产品和理财建议。

　　客户的需求是导致美国财富管理行业新变更的主要因素。马克考德斯以为，过去几年中，由于很多理财机构的特长是不一样的，客户须要找一家一家的公司来辅助自己理财，但随着时间的发展，客户认为这样太庞杂了。“客户须要一家机构把这一切整合起来，既节俭成本又高效，这就是新兴财富管理模式。”他说。正因为这种需求，客户须要金融理财师来对接理财机构，金融理财师施展的作用也会越来越大。一个优秀的金融理财师的尺度是什么？马克考德斯以为，金融理财师是辅助客户找到他们真正须要的理财产品，找到最适合它们的产品，辅助它们选择产品和资源来实现人生目的。特殊是2008年金融危机之后，客户很恐怖那些庞杂的产品，他们愿望有人做出建议，确保他们的投资、保险、存款能够辅助他们实现人生目的。

　　而调查也发现，金融理财师能够很好地辅助机构下降客户流失率和带来新增份额。马克考德斯引用了美国最新的调查数据说明了金融理财师的重要性：有金融理财顾问的客户愿意多拿出自己的资金进行投资，以前这些客户只会用20%的钱通过该机构投资，但现在却上升到了78%。有金融理财师的顾客，只有1.9%的人会在经济不好的时候流失，而没有金融理财师的顾客，流失率为5.2%。

　　对金融理财师或者投资顾问供给的服务是离开收费，还是将其包括在佣金之内，目前也是困扰国内券商或者其他机构的问题之一，而在美国，金融理财师离开收费的正在成为趋势。马克考德斯引用调查数据表现，在10-15年前，几乎没有人收费，但现在近一半的人会收费，费用大概是1000美金左右，当然还有更高的费用。不过，马克考德斯同时表现，金融理财师单靠收费还是难认为生，他们大部分的收入还是靠佣金提成，因此既收费又收佣金的比例从2008年的43%晋升到2011年的60%。