第一节 绪言

重要提示

上海隧道工程股份有限公司（以下简称“公司”或“发行人”）已同意 本上市公告书，保证其中不存在任何虚伪 记载 、误导性述说 或重大遗漏，并对其真实性、正确 性、完整 性负个别的和连带的责任 。中国国情

上海证券交易所对隧道股份公司债券（以下简称“本期债券”）上市的核准，不表明对本期债券的价值、收益及兑付做出本色性确定 或者保证。因公司经营与收益的变更 等引致的投资风险，由购置 债券的投资者自行负责。

发行人主体评级为AA，本期债券评级为AA+；债券上市前，发行人最近一期末（2009年上半年末）净资产为375，822.36万元（合并报表中归属于母公司所有者的权益）；债券上市前，发行人最近三个会计年度归属母公司所有者的净利润分辨 为12，330.38万元、19，034.92万元、29，224.01万元，三个会计年度实现的年均可分配利润为20，196.44万元（合并报表中归属于母公司所有者的净利润），占本次公司债券总额140，000万元的14.43%，不少于本期债券一年利息的1.5倍。发行人近期财务指标仍符合相干 规定。

第二节 发行人简介

一、公司概况

（一）公司概况

中文名称：上海隧道工程股份有限公司

英文名称：SHANGHAI TUNNEL ENGINEERING CO.，LTD.

英文名称缩写：STEC

注册地址：上海市浦东新区海徐路957号

办公地址：上海市大连路118号

公司网址：www.stec.net

股票简称：隧道股份

股票代码：600820

上市地：上海证券交易所

成立日期：1993年11月26日

上市日期：1994年1月28日

（二）公司改制、设立及上市情况

上海隧道工程股份有限公司前身为上海市隧道工程公司，始建于1965年。

1993年7月30日，经上海市建委《关于上海市隧道工程公司改制为上海隧道工程股份有限公司的批复》（沪建经【1993】第0618号文）同意 ，上海市隧道工程公司剥离非经营性资产后整体改制，以募集设立法子 设立上海隧道工程股份有限公司。

1993年8月6日至9月30日，经上海市证券管理办公室《关于同意 上海隧道工程股份有限公司公开发行股票的批复》（沪证办【1993】063号文）同意 ，公司发行股票2，900万股，其中法人股900万股，社会大众 股2，000万股（其中包孕内部职工股400万股），发行价格 为每股3.40元。此次发行后，公司总股本变为8，432.67万股，其中国家股5，532.67万股，占总股本的65.61%；社会法人股900万股，占总股本的10.67%；社会大众 股2，000万股，占总股本的23.72%。

1993年11月26日，上海隧道工程股份有限公司注册成立，注册资本8，432.67万元。

1994年1月28日，经上海证券交易所（上证上【1994】字第2002号文）审核同意 ，公司在上海证券交易所挂牌上市，股票简称为“隧道股份”，证券代码为“600820”。

1994年7月28日，公司400万股内部职工股获准上市交易，股本结构 如下表所示：

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（三）公司上市后历次股权变动情况

1、1995年配股、送股

1995年9月11日至9月22日，经上海市证券管理办公室（沪证办【1995】084号文）同意 及中国证监会（证监发审字【1995】34号文）复审通过，公司以总股本8，432.67万股为基数，向整个股东以10:3的比例配股，配股价为每股3.10元。其中，社会大众 股股东从国家股、法人股股东转让的配股权中按10:5的比例受让配股权。此次配股共计配售2，529.80万股，配股的同时每10股送1股，共计送股843.27万股。送、配股完成后公司总股本变为11，805.74万股，其中国家股6，945.74万股，占总股本的58.83%；募集法人股1，060万股，占总股本的8.98%；社会大众 股3，800万股，占总股本的32.19%。公司股权结构 变化 为：

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2、1996年送股

1996年6月17日，经第一届第五次股东大会审议通过，公司实行 1995年度利润分配方案 ，即以1995年12月31日的总股本11，805.74万股为基数，向整个股东每10股送红股1股，派创造金红利1元（含税）。此次送股后，公司总股本为12，986.31万股，股权结构 变化 为：

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3、1997年配股

1997年1月20日至1月31日，经上海市证券管理办公室（沪证办【1996】236号文）同意 及中国证监会（证监上字【1996】第35号文）复审通过，公司以总股本12，986.31万股为基数，按10:2.7的比例向整个股东配股，配股价为3.10元/股。其中，社会大众 股股东从国家股、法人股股东转让的配股权中按10:4的比例受让配股权，配股权转让费0.21元/股。本次配股共计配售3，506.30万股，配股完成后公司总股本变为16，492.62万股，其中国家股8，323.80万股，占总股本的50.47%；募集法人股1，188.22万股，占总股本的7.20%；社会大众 股为6，980.60万股，占总股本的42.33%。公司股权结构 变化 为：

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4、1997年送股、资本公积金转增

1997年6月19日，经第二届第二次股东大会审议通过，公司实行 1996年度利润分配及资本公积金转增股本方案 ，即以1997年1月配股后的总股本16，492.62万股为基数，每10股派创造金红利1元（含税）、送红股1股、转增0.5股。送股、转增实行 后，公司总股本变为18，966.51万股，股权结构 变化 为：

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5、1998年送股、资本公积金转增

1998年10月16日，经第二届第四次股东大会审议通过，公司实行 1997年度利润分配和资本公积金转增股本方案 ，即以1997年末总股本18，966.51万股为基数，每10股送红股1.4股、派创造金红利1元（含税）、转增2.6股。送股、转增实行 后，公司总股本变为26，553.11万股。公司股权结构 变化 为：

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6、1999年配股

1999年2月9日至3月11日，经上海市证券管理办公室（沪证司【1998】139号文）同意 及中国证监会（证监公司字【1999】4号文）复审通过，公司以1997年末总股本18，966.5084万股为基数，按10:8的比例向整个股东配股，配股价为6.00元/股。本次配股共计配售11，053.83万股，配股完成后公司总股本变为37，606.94万股，其中国家股20，496.56万股，占总股本的54.50%；募集法人股1，969.84万股，占总股本的5.24%；社会大众 股15，140.54万股，占总股本的40.26%。公司股权结构 变化 为：

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7、2001年资本公积金转增

2001年5月17日，经2000年年度股东大会审议通过，公司实行 2000年度利润分配及资本公积金转增股本方案 ，即以2000年末总股本37，606.94万股为基数，向整个股东每10股派创造金红利0.55元（含税）、转增3股。方案 实行 后，公司总股本变为48，889.02万股，股权结构 变化 为：