■CUBN记者 孙先锋 北京报道

　　张蕾又一次推迟了休假，作为北京一家股份制商业银行的大客户经理，这是去年下半年来她第三次推迟了年假。现在她每天的工作就是客户与银行间“两点一线”地来回跑，为完成每月的存款任务，她尽可能地要从熟习的大客户那里多争夺一些钱放到她所在的支行，忙的时候她一天要跑三家以上的客户。“现在我都快成了银行的工作人员，除了存款外还想方法多推介一些公司理财项目。”

　　用张蕾的话说就是想法多找一些存款来。这是她从业六年来最艰苦的时刻，“压力比以前大多了，刚做这一行时，基本上一两个电话就搞定了，现在却是磨破了嘴皮也就拉回那一点点（存款）。”因为存款任务直接关系到张蕾当月的奖金收入。

　　就在张蕾倍感压力的同时，银行的日子也开端紧巴巴了——75%存贷比监管将在本季度由每月改每日申报。

　　据刚披露完的去年上市银行年报显示，有7家股份制商业银行存贷比在71%~75%之间，逼近监管红线。在存贷比的硬标杆以及放贷的冲动面前，拉存款吸储就成当前银行的重要工作了。

　　监管红线告急

　　经过了2009年和2010年的信贷扩大，中国商业银行存贷比已接近监管“警惕线”。截至2010年底，中国银行业金融的机构存贷比为69.4%，比年初降低0.10个百分点。当然，从上市银行利润最大化的角度来说，存贷比越接近75%，相应的息差收入应当会越高。不过，过于接近监管尺度，会使得相干银行在其后开展业务的进程中难以放开手脚，系统性风险进步。

　　2010年年报显示，招商银行(600036,股吧)、深发展(000001,股吧)、中信银行(601998,股吧)、民生银行(600016,股吧)、兴业银行(601166,股吧)、光大银行(601818,股吧)的存贷比分离为74.59%、72.37%、72.83%、72.74%、71.21%、71.15%。另外，华夏银行(600015,股吧)的存贷比为67%，浦发银行(600000,股吧)为69.96%。8家股份制上市银行的存贷比平均达到71.47%。

　　以存贷比最高的招商银行为例，其2008年~2010年的存贷比分离为70.75%、73.69%、74.59%，上升势头非常显著。

　　其中，某股份制的商业银行的年报更是显示，去年前5个月，其存贷比皆超越75%的监管红线，致使该行信贷一度锐减，7月贷款月增量为－135%，才使得存贷比回归监管红线以内。

　　值得注意的是，存贷比的宏大压力也使得银行纷纭将吸储设为经营目的，例如，中信银行2011年的经营指标的惟一要求就是，新增各项存款折合人民币3000亿元左右。招商银行则表现，“根据当前经营环境，2011年本公司自营贷款计划新增2,100亿元左右，自营存款计划新增3,000亿元左右”。从招商银行的计划剖析，其新增部分的存贷比相当于70%，有望有效下降其存贷比。

　　过去，监管层对银行采取的是月均存贷比、年均存贷比的考核的方法。为了使存贷比达到监管要求，一些银行采取高息揽储、高价交易手腕吸引客户存款。

　　“不少银行会选在季末、月末等统计时点前后，采用理财项目转存、揽储、卖贷款等措施刻意解决存贷比红线的不达标，来敷衍监管的要求，”一位较近北京银监局人士对《中国联合商报》表现。

　　去年9月17日，银监会首次披露了对6家银行的8家分支机构“高息揽储”的处分决定。6家银行中，5家为股份制商业银行，1家为国有大行。银监会相干司局人士指出，这些银行违规揽储行为大致有以下几类：一是擅自进步利率；二是采用暗记高息、上套利率档次、有奖储蓄、减免或报销其他业务手续费、赠送实物或现金（包含提货卡、有价证券等）、供给境内旅游、支付客户子女入学费、部署亲属就业等方法变相进步利率；三是向存款中介支付吸储费、协储费、手续费等不当费用；四是借办信用卡、购置理财产品、第三方存管等业务名义向客户返现金、送礼品或购物卡。

　　“股份制银行相对于国有的大型银行而言，网点较少，吸储的压力很大，如果不在利率上有所优惠，是很难有储户愿意把存款放到中小银行里的。没有存款，就没钱放贷款，盈利才能就会大打折扣。”张蕾如是说。

　　4月10日，中央财经的大学银行业研究中心主任、金融学院教授郭田勇（微博）公开表现，“一季度末，银行又一如既往地展开了揽存大战，各行搏杀剧烈、招数迭出，好几家银行推出了针对3月31日的一天期理财产品，令人忍俊不禁”。

　　他同时泄漏，自己日前与银行的人士交换，得知有银行在3月31日这天给存入1000万元的客户8万元利息，“一算年化收益率，达百分之好几百。银行这种单一的时点考核方法也该变一变了。”银行联合信息中心总经理符文忠则对此消息回复称，“这是所了解到，（利息）最高的。”

　　日均考核或促银行转型

　　早在去年第四次金融经济形势通报会上，银监会就提出，要摒弃以月末、季末时点数据的进行事迹考核的不科学做法，树立月度日均存款的统计制度，并依照月度日均存贷款监测流动性水平。

　　媒体报道称，去年银监会仅要求在季末符合75%的监管要求，今年的一季度则要求按月度频率申报存贷比，而二季度开端将进一步细化到以月为考核周期申报日均存贷比。此外，存贷比从严主要表示为，此前仅要求期末值低于75%即可，而后续要求一个月的日均值要低于75%。

　　剖析师以为，“目前，大型金融机构存款筹备金率已经达到20.5%，若银行的存贷比为75%，这意味着银行除了贷款之外的流动性资产才不足5%，可变现的投资性资产十分有限。若一些大型存款人将存款取走，银行将裸露出很显著的流动性风险。

　　不过，年报同时显示，目前国有大行的存贷比还是比较低的，工行、建行及农行存贷比率均在70%以下，尤其是农行只有55.77%，资金状态松动。

　　业内人士表现，大型商业银行由于系统性优势，网点多，资金池大，因此有资金实力向中小银行进行拆借，解决其流动性问题。“但如果日均存贷比全面实施，大行必需更合理地摆布资源，对于同行拆借将更为审慎，向大银行进行拆借也不再是件易事。”

　　交通银行首席经济学家连平以为，目前存贷比在70%以下的银行，资产质量总体安稳，面对日均存贷比监测的监管压力并不大，但对于部分存贷比在70%以上逼近监管红线的银行压力显著。不过，这利于辨识中小银行风险，督促他们不要到月末、季末为达标而冲刺性吸储，而是增强平时的流动性管理。

　　事实上，在仍然以存贷款利差收入为主的情形下，信贷规模的相对收缩当然会影响到各家银行利润的增速，但是由于资产规模仍然会随着信贷资产增长而扩大，利润仍会继续保持增加。今年已经两次加息，仍存在继续加息的可能。

　　中国社会科学院金融重点实验室主任刘煜辉向《中国联合商报》表现，当前来看，加息会使银行息差扩展，有利于银行增长收入。当然不利因素也存在，不断趋紧的宏观调控有可能使得银行的不良贷款有所增长，侵蚀一部分利润。

　　不过，从中长期看，刘煜辉以为，商业银行传统业务(息差收入)已经告别高增加时期。

　　在他看来，中国信贷总量/GDP的比例已经达到120%～130%，这都是发达国家的经济发展进程中从来没达到过的高度，从这个角度看，商业银行传统业务增加大大超越经济总量增加的时期可能已经停止。或者说，传统业务再往上发展的空间有限。

　　但是中国的信用供应总规模/GDP的比例与美欧发达经济体比还有相当大的差距，换句话说，中国已经到了一个金融构造本质性跃升的前夜(或者拐点)，未来信用供应的发展空间留给金融市场从2009年以来，已经初显端倪。

　　但值得注意的的是，在宏观审慎的政策框架下，中国银监会从资本充分率、动态拨备率、杠杆率和流动性比率四大监管指标织成了一张监管的高压网，剑指国内商业银行粗放式管理模式存在的诸多风险隐患。毋庸置疑，对于商业银行来说，未来必定是谁扩大，谁难受。

　　同时利率市场化也成为“十二五”期间中国金融改革的重点突破口，这都要求中国银行业外延式扩大的经营模式和商业模式要做深度调整。

　　近两年，这一改变正在悄然发生，无论大行小行都开端摸索差别化经营模式，中小企业贷款方兴未艾，有了本质性的推动，现在成了各家银行主推的业务；面对日益增加的私人财富，财富管理、私人理财成为了银行未来愿望大展拳脚的蓝海；在内部管理方面，流程改造、资源整合成为一些行业领头者先行一步的尝试。

　　“谁的业务最先转型，谁就能成为这个行业未来的领先者，中国的商业银行必定要适应这种变更。”刘煜辉如是说。

　　或许那一天的到来，张蕾就再也不用刻意的去推迟休假了。